Berlijn in de jaren '20. De jonge Jakob Fabian werkt overdag op een reclameafdeling en leeft 's nachts op straat. Met onafscheidelijke sigaret hangt hij in bars, bordelen en cabaretclubs. Dan beleeft hij beleeft een romance met Cornelia, een rechtenstudente die misschien liever, met de juiste connecties, filmster wil worden. Terwijl haar acteercarrière een vliegende start krijgt, worstelt hij met zijn toekomstperspectieven. In het straatbeeld zien we swastika’s verschijnen, als donkere wolk van de toekomst.

Naar de roman Fabian (1931) van Erich Kästner.